Un investissement privé en actions publiques (PIPE) est une entreprise d'investissement privé, un organisme de placement collectif ou un autre investisseur qualifié qui achète des actions d'une société à un prix inférieur à celui de l'investissement privé. Valeur de marché courante par action dans le but de réunir des capitaux. Un PIPE traditionnel est celui dans lequel des actions ordinaires ou privilégiées sont émises à un prix déterminé pour réunir des capitaux pour l'émetteur. Tandis qu'une PIPE structurée émet des actions ordinaires ou privilégiées de la dette convertible. Cette technique de financement est plus efficace que les offres secondaires. En raison de la diminution des questions réglementaires avec la SEC. Et est idéal pour les petites et moyennes entreprises publiques qui peuvent avoir de la difficulté à accéder à des formes plus traditionnelles de financement par actions. RUPTURE DE L'INVESTISSEMENT PRIVÉ EN CAPITAL PUBLIC - PIPE Une société cotée en bourse peut utiliser une PIPE pour obtenir des fonds pour le fonds de roulement, l'expansion ou les acquisitions. L'entreprise obtient généralement un financement dans les deux à trois semaines, plutôt que d'attendre plusieurs mois ou plus, comme avec une offre d'actions secondaires. Types de transactions PIPE Dans un contrat PIPE standard, les investisseurs achètent des actions dans un placement privé. L'enregistrement des nouvelles actions auprès de la SEC entre généralement en vigueur dans le mois suivant le dépôt. Les investisseurs PIPE peuvent acheter des actions en deçà du prix du marché en tant que protection contre la baisse du prix. Un accord PIPE traditionnel permet aux investisseurs d'acheter des actions ordinaires ou des actions privilégiées convertibles en actions ordinaires à un prix prédéterminé. Si l'entreprise est fusionnée avec une autre ou vendue dans un proche avenir, les investisseurs peuvent être en mesure de recevoir des dividendes ou d'autres paiements. En raison de ces avantages, traditionnels PIPE sont généralement au prix ou à proximité de la valeur de marché des stocks. Avec un PIPE structuré, des actions privilégiées ou des titres de créance convertibles en actions ordinaires sont vendus. Si les titres contiennent une clause de réinitialisation, les nouveaux investisseurs sont protégés des risques à la baisse, mais les actionnaires existants sont exposés à un plus grand risque de dilution de la valeur des actions. Pour cette raison, une transaction structurée PIPE peut nécessiter l'approbation des actionnaires. Avantages et inconvénients des PIPEs De grandes quantités d'actions sont généralement vendus à des investisseurs bien informés à long terme, assurant la société obtient le financement dont elle a besoin. Étant donné que les actions PIPE n'ont pas besoin d'être enregistrées auprès de la SEC, les transactions sont traitées plus efficacement avec moins d'exigences administratives que les offres secondaires. Toutefois, les investisseurs peuvent vendre leur stock dans un court laps de temps, la baisse du prix du marché. Si le prix du marché tombe en dessous d'un seuil fixé, l'entreprise peut avoir à émettre des actions supplémentaires à un prix significativement réduit. Cela dilue la valeur des investissements des actionnaires. Les vendeurs à découvert peuvent profiter en vendant leurs actions à plusieurs reprises et en abaissant le cours de l'action, ce qui pourrait donner lieu à des investisseurs PIPE ayant une participation majoritaire dans la société. Cette situation peut être évitée en fixant un cours minimum au-dessous duquel aucun titre compensatoire n'est émis. Exemple d'un PIPE En mai 2014, Platform Specialty Products Corporation a réalisé un PIPE de 300 millions de dollars. 15,8 millions d'actions ordinaires supplémentaires ont été émises à 19,00 par action. Sift Media offre un contenu original et de marque à plus de la moitié des produits et services proposés par Sift Media. Un million de professionnels en comptabilité, informatique, RH et formation, marketing et petites entreprises. En produisant du contenu de qualité et en engageant nos auditoires professionnels à travers de multiples points de contact, nous offrons aux marques b2b des opportunités de marketing uniques qui offrent un véritable retour sur investissement. Nos valeurs Nous croyons à créer du contenu, à permettre des conversations et à convertir des opportunités d'affaires, tant pour nos auditoires d'affaires que pour nos clients publicitaires. 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